ПЕРЕРАБОТКА 3ий КВАРТАЛ ДАННЫЕ

В середине октября вышли данные о переработке какао-бобов в мире, что выступило триггером снижения цен на рынке какао-бобов. В целом данные очень сильные, но у рынка были более смелые ожидания. 

Скорее всего снижение цен было вызвано так же массовой продажей хедж фондов своих длинных позиций и хеджирование странами происхождения своих будущих урожаев.06.11 было заявлено, что продажи на какое-то время остановлены и мы наблюдаем 9-10 октября некоторый разворот цен к росту.

США показал рост переработки + 4,35%
ЕС + 8.7%
Кот-д’Ивуар +12,8%
Малайзия +3,44%

Хотелось бы остановится детально на Азиатских цифрах, хоть рынок и считает что рост незначительный, однако учитывая ставки на контейнера из Азии, мы считаем, что даже такой незначительный рост это очень хорошие данные, обычно из Азии контейнер до ЕС или США стоит 100 долларов-тонна. То в сегодняшней ситуации это 600-700 долларов тонна.

Это означает что средняя составляющая стоимости фрахта повысилась из Азии от 3% цены за среднюю тонну какао-продуктов до 20%. И рост переработки в данной ситуации это прекрасный знак, по какой то причине недооцененный рынком.

ПОГОДА

Погодные условия в Западной Африке остаются благоприятными.
В западной Африке происходит бурное цветение деревьев какао, оно было обеспечено хорошими дождями в предыдущие периоды.
Так же мы видим практически полное отсутствие болезней деревьев (black pod).
Ниже карта осадков за последние 90 дней, мы видим сильный избыток дождей(синим и зеленым).
Вероятно нас ждет очень хороший средний урожай с мая по сентябрь 2022 года.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РЫНКА

С технической точки зрения рынок пробил уровни сопротивления 50, 100 и 200 дневных средних на Лондонской и НЙ бирже, и удерживается ниже, рынок сформировал новую точку поддержки и восходящую линию тренда.

Коррекция прошла по уровням фибоначчи, рынок достиг нижней возможной точки, и был очень сильно перепродан.

В данный момент обозначился разворот и мы наблюдаем правильное построение волн роста по Эллиоту. Вероятно рост будет продолжаться на Американском рынке до уровней 2588-2668 относительно декабрьского месяца торговли, где уже будет задано дальнейшее движение рынка.

Вероятно с данной точки рынок будет пробовать достичь линии сопротивления 2943 доллара который обозначен нами ранее.

Основные  точки сопротивления будут по Лондонской бирже CH2(Март 2022 торговый месяц)
10 дневная средняя – 1700
200 дневная средняя – 1716
100 дневная средняя —  1748
50 дневная — 1789

ЦЕНЫ НА КАКАО-БОБЫ И КАКАО-ПРОДУКТЫ

Какао-тёртое (cocoa liquor)

Ratio спот (мгновенные поставки) – 1.8

Ratio на четвертый квартал 2021 года – 1.7

Какао порошок (cocoa powder)

Натуральный порошок стандартного качества IC1 – 2370 EUR/mt

Натуральный порошок премиального качества ICP – 2520 EUR/mt

Алкализованый порошок премиального качества А6 – 2620 EUR/mt предложение ограничено

Алкализованый порошок премиального качества А8 – 2770 EUR/mt предложение ограничено

Какао-бобы Гана

Поставки 4ый квартал 2021 года

Биржа CZ1 (Dec2021) +500 GBP/mt

Цена FCA Tallinn 3000 USD/mt

Какао-бобы Кот-д’Ивуар

Поставки 4ый квартал 2021 года

Биржа CZ1 (Dec 2021) +385 GBP/mt

Цена FCA Tallinn 2835 USD/mt