Рыночные отчеты
ТРЕНДЫ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ НА РЫНКЕ КАКАО
Cентябрь 2021
1. Сезон 2020/2021
Урожай 2020/2021 продолжает показывать рекордный урожай, ожидаем до 5 000 000 тон.
В данный момент идет средний/летний урожай, который закончится в конце сентября. Приходы в порты идут с опережением. В данный момент в порты привезено 2 200 000 тон, на 4.7% больше чем годом ранее.
Международная организация статистики ICCO увеличила ожидание профицита урожая с 65 000 до 230 000 тон.
Однако давления на цены какао которое оказывала продажа фьючерсов или хеджирование позиций со стороны Африканских стран, закончилось в начале августа и вернется только с началом нового сезона в октябре 2021.
Среди хедж фондов наблюдается снижение количества длинных позиций по какао по данным на 1ое сентября 2021 , но все еще находится на довольно низких уровнях относительно максимум этого года.
ПЕРЕРАБОТКА КАКАО, ДАННЫЕ ЗА ИЮЛЬ 2021
Африка +7% в июле по данным GEPEX, несмотря на перебои с электричеством
ПОГОДА
Погодные условия в Западной Африке остаются благоприятными.
Как видно из графика ниже, дождей идет больше нормы. Из-за избытка влаги возможны болезни деревьев (black pod). В остальном деревья и плоды в хорошей форме, по данным с полей, ожидается хороший и возможно рекордный урожай 2021/2022.
.
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РЫНКА
С технической точки зрения рынок пробил уровни сопротивления 50, 100 и 200 дневных средних на Лондонской и НЙ бирже против торгов по сентябрю и декабрю, и удерживается выше , так же есть восходящая линия тренда с конца июля , которая как оказалось является довольно сильной поддержкой , при сильной коррекции в пятницу 10.09 мы не смогли ее пробить вниз , что указывает на продолжении тенденции роста цен .
Так же за тенденцию роста цен выступают линии поддержки по фибоначчи, которые так же являются основой формирования волной теории.
Если говорить про среднесрочные цели, то они не поменялись и предыдущий анализ можно взять из отчетов начиная с апреля 2021 года, цена двигается в направлении к 2900-3000 долларов за тонну какао бобов на Нью Йоркской бирже. Вполне возможно, что мы увидим эти цены в этом году до истечения торгов по декабрю 2021 года, истечение опционов 15 ноября 2021 года, а окончание торгов 1 декабря 2021 года. В отношении к Лондонской бирже, скорее всего могут достигнуть 2000+ фунтов за тонну товара. Но во многом зависят от курса фунт-доллар, где возможны сильные колебания в предстоящий квартал.
По графику доллар-рубль так же довольно интересная ситуация, много на фоне выборов ждут ослабление валюты к 76-78 долларов за рубль. Но ослабление, не самый очевидный сценарий с технической точки зрения. Пока мы двигаемся в нисходящем канале с ноября 2020 года, в идеале этот канал может сформировать бычий флаг, и тогда мы увидим ослабление рубля до уровней 77-80 к доллару. Однако не стоит забывать про индекс доллара, который так же двигается к ослаблению, следовательно вполне возможно что мы увидим укрепление рубля до границ канала, а это 68-69 рублей за доллар в среднесрочной перспективе. Перед разворотом вверх.
Так же но стоит забывать что центральный банк повысил ставку на 25 базисных пунктов, что дает некую поддержку рублю к остальным валютам.
ЦЕНЫ НА КАКАО-БОБЫ И КАКАО-ПРОДУКТЫ
Какао-тёртое (cocoa liquor)
Ratio спот (мгновенные поставки) – 1.8
Ratio на третий/четвертый квартал 2021 года – 1.75
Какао порошок (cocoa powder)
Натуральный порошок стандартного качества IC1 – 2300 EUR/mt
Натуральный порошок премиального качества ICP – 2450 EUR/mt
Алкализованый порошок премиального качества А6 – 2500 EUR/mt
Алкализованый порошок премиального качества А8 – 2700 EUR/mt предложение ограничено
Какао-бобы Гана
Поставки 4ый квартал 2021 года
Биржа CZ1 (Dec2021) +500 GBP/mt
Цена FCA Tallinn 3175 USD/mt
Какао-бобы Кот-д’Ивуар
Поставки 4ый квартал 2021 года
Биржа CZ1 (Dec 2021) +365 GBP/mt
Цена FCA Tallinn 2985 USD/mt
Котировки лондонской биржи на 11.08.2021
Сентябрь 2021 – 1782 GBP
Декабрь 2021 – 1776 GBP
Март 2022 – 1770 GBP
ЖЕЛАЕМ ЗДОРОВЬЯ ВАМ И ВАШИМ БЛИЗК5
Отчет обычно включает в себя :
— Свежие цены на какао-бобы и какао-продукты производства компании Panamir OÜ