Рыночные отчеты
ТРЕНДЫ И ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ НА РЫНКЕ КАКАО
Июль 2021
1. Сезон 2020/2021
Урожай 2020/2021 показывает отличные результаты. В данный момент идет средний/летний урожай, который закончится в конце сентября. Приходы в порты идут с опережением. В данный момент ожидается урожай в более чем 2 300 000 тон, на 100 000 тон больше чем годом ранее.
Эти данные, конечно, оказывает очень сильное давление на цены на какао-бобы. Цена падает около двух месяцев, биржевые складские остатки в порту Нью Йорка достигли максимального значения с 1999 года! Ввиду первых сигналов от международной организации здравоохранения о начале третьей волны COVID-19, возможно запасы будут увеличиваться и дальше, чем окажут
давление на цены.
Если учитывать таблицу за 6ое июня Commitment of Traders так называемые умные деньги показывает увеличение коротких позиций на какао бобы. Учитывая то, что это данные за 06.07 а смена контракта июль-сентябрь произошла позднее, возможно эти данные не передают полной
картины, учитывая импульс роста цен который наблюдался 12-13 июля.
Все остальные сырьевые фьючерсы показывают высокие уровни цен, мы вполне допускаем, что какао может так же резко вырасти в цене в перспективе 2021 года. В данный момент является
одним из самых недооцененных активов .
ПЕРЕРАБОТКА КАКАО, ДАННЫЕ ЗА 2КВ 2021 ГОДА ЕС
+ 14%, переработка в ЕС выросла на рекордное значение и показала самый высокий
уровень за всю историю замера значений, в основном это связано с проблемами в Кот-д’Ивуаре с
электричеством.
Так же ЕС подтвердил, что не будет запрещать импорт какао-бобов из Ганы. Предварительно возможность санкций к Гане была предложена Швейцарией, ввиду использования Ганой рабсокого и детского труда для сбора урожая.
США +11%, А потенциально возможно даже больше потенциал 15-18% роста во втором квартале, так как число заводов которые предоставили статистику сократилось на 10%, эти цифры удивительны так как запасы в портах на рекордных уровнях.
АЗИЯ + 9%, гораздо выше ожиданий, учитывая проблемы с фрахтом из Азиатского региона.
АФРИКА от -7 в мае до -22% в июне от месяца к месяцу точных данных
не дает организация GEPEX, возможно мы получим их с запозданием. На рынке есть слухи что падение на 4000 тон в апреле и до 20000 в мае и июне. Что вполне перекрывается ростом переработки в других регионах.
Немного новостей с Российского рынка. Barry Callebaut открывает новую фабрику в августе 2021 года в Калининграде. Объем производства не заявлен.
ПОГОДА
Несмотря на предварительные данные исследования которые показывали, что основной урожай следующего года скорее всего начнется с опозданием, цветение деревьев как показывают последние наблюдения в норме, и завязываются первые маленькие плоды, что показывает нам, что проблем с задержкой урожая быть не должно. Соответственно этот факт будет оказывать давление на цены осенью. На графике видны хорошие осадки в последние 30 дней.
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РЫНКА
Технически рынок находится ниже 50, 100 и 200 дневных средних на Лондонской бирже против торгов по июлю, что является довольно крепкой линией сопротивления. Мы имеем довольно крепкую линию трендовой поддержки, при закреплении цен и закрытии недели выше уровней 1665-1680, мы получим довольно сильный сигнал к покупке.
На рынке присутствует техническая фигура, однако не сформированная до конца, бычий флаг, который формируется уже на протяжении 8 месяцев. При выходе их этой формации, можем наблюдать резкий рост цен.
Так же видим, что пока рынок нашел поддержку в нижней линии тренда которая берет начало с 2017 года.
Краткосрочно цены скорее всего будут оставаться под давлением фундаментальных новостей, в долгосрочной перспективе при совпадении нескольких факторов, мы можем увидеть более высокие цены.
Однако вполне можем двигаться дальше в боковом направлении цен в радиусе 150-200 долларов, как уже ранее было в конце 2016 года до конца 2017 года. Откуда и берет начало восходящий тренд цен на какао
ЦЕНЫ НА КАКАО-БОБЫ И КАКАО-ПРОДУКТЫ
Какао-тёртое (cocoa liquor)
Ratio спот (мгновенные поставки) – 1.65
Ratio на третий/четвертый квартал 2021 года – 1.65
Какао порошок (cocoa powder)
Натуральный порошок стандартного качества IC1 – 2200 EUR/mt
Натуральный порошок премиального качества ICP – 2350 EUR/mt
Алкализованый порошок премиального качества А6 – 2400 EUR/mt
Алкализованый порошок премиального качества А8 – 2600 EUR/mt предложение ограничено
Какао-бобы Гана
Поставки 3ий квартал 2021 года Биржа CZ1 (Dec2021) +490 GBP/mt Цена FCA Tallinn 2990 USD/mt
Какао-бобы Кот-д’Ивуар
Поставки 3ий квартал 2021 года Биржа CZ1 (Dec 2021) +355 GBP/mt Цена FCA Tallinn 2800 USD/mt
Котировки лондонской биржи на 15.07.2021
Сентябрь 2021 – 1620 GBP
Декабрь 2021 – 1670 GBP
Март 2022 – 1680 GBP
ЖЕЛАЕМ ЗДОРОВЬЯ ВАМ И ВАШИМ БЛИЗКИМ
Отчет обычно включает в себя :
— Свежие цены на какао-бобы и какао-продукты производства компании Panamir OÜ